זרוע הקנייה של סופטבנק היא רעיון רע לכולם sascha segan

קונצרן הטכנולוגיה היפני ובעלי הספרינט סופטבנק הציעו היום לקנות ARM תמורת 32 מיליארד דולר, פרמיה של 50 אחוזים על מה ש- ARM יהיה שווה אחרת (לפי Recode) ורעיון נורא ונורא. זה רע ל- ARM. זה רע עבור יצרני הטלפונים והמובילים האלחוטיים. זה אפילו רע לספרינט.

ARM מחזיקה במונופול שפיר על מערך ההוראות המשמש כמעט את כל מעבדי הסמארטפונים, ויותר ויותר על השבבים המשמשים את "האינטרנט של הדברים", השבבים שייכנסו לכל דבר, החל מכבישים חכמים ועד ציוד רפואי. מכיוון שכמעט כולם מסכימים להשתמש בערכת ההוראות של ARM, הדומה לשפה, מפתחי מערכת ההפעלה ומערכת התוכנה אינם צריכים להזיע רמת תאימות שלמה שאחרת יצטרך לדאוג להם. אינטל, AMD ואחרים שהסכימו להשתמש במערך ההוראות x86 של אינטל עזרו להניע את מהפכת המחשבים הביתיים. ARM עשה את אותו הדבר עבור טק נייד.

אפל וקוואלקום לוקחים את הוראות ARM ובונים משפחות מעבד משל עצמם. אבל סמסונג, מדיאטק ורבים ממעצבי השבבים בעלות נמוכה יותר, במיוחד בתחום האינטרנט הדברים, קונים את המוצר השני של ARM: הדפסות שלמות של שבבים. הניטרליות המושלמת של ARM, ולעולם לא מעדיפה לקוח אחד על פני אחר, פירושה שמתחרים מרושעים אלה יכולים כולם לסמוך שהם יכולים לקבל עסקה הוגנת מ- ARM. אם היו בספק אם לרגע, המערכת תישבר.

סופטבנק אינה נייטרלית. נהפוך הוא. בבעלותה שני ספקים אלחוטיים גדולים בארצות הברית וביפן. אפילו התפיסה כי מהנדסי ספרינט עשויים לקבל מבט מוקדם על עיצובים של ערכות שבבים של ARM, או שלמעצבי ARM יהיה אינטרס כלכלי מיוחד לקדם את טכנולוגיית הרשת TD-LTE של ספרינט וסופטבנק על פני אחרים, תיצור חשד בענף. זה אחד מאותם "הופעה של חוסר נאות"; לא יידרש הוכחה ממשית לסינרגיה של AT&T להתחיל לחפש ספקים אחרים בגלל האסטרטגיה העסקית הממוקדת שלה ב- IoT, רק את האפשרות שסינרגיה עשויה להתרחש בסתר.

עם זאת, אפילו יותר מסינרגיה, ספרינט באמת יכולה להשתמש ב -32 מיליארד דולר האלה, והמיקוד אותו תתן סופטבנק ל- ARM. ספרינט מצליחה יותר ממה שעשתה לפני שסופטבנק השקיעה, אך היא שקעה למקום הרביעי בשוק האלחוטי האמריקאי התחרותי להפליא, בעיקר בגלל ש- T-Mobile הייתה דוגמת ג'וגנאט. ספרינט זקוקה לכל העזרה שהיא יכולה לקבל, וחברת אם שתבלה את זמנה וכספה ב- ARM לא תעניק לה את העזרה הזו.

מנכ"ל סופטבנק מסאיושי בן אינו אידיוט, אז מה באמת קורה כאן? אני חושד שהוא קונה קונה עבור ספרינט. השוק האלחוטי בארה"ב צומח לאט, אך קיימת צמיחה פוטנציאלית אדירה בעולם המחובר בעתיד עבור ARM. זוכרים שתוכנית המשחק הקודמת של סון הייתה למזג את ספרינט עם T-Mobile, להעמיד את מנכ"ל T-Mobile ג'ון לגרה ואולי לסובב את הכל לטובת רווח? ממשלת ארה"ב הניחה את הקיבוש על כך, שכן כל נקודת המיזוג הייתה הפחתת התחרות. ספרינט לא היה שחקן מהממים בפורטפוליו של סופטבנק - ול- ARM יש הרבה יותר פוטנציאל לעתיד. נשאלת השאלה, מי רוצה ספק אלחוטי אמריקני פגום במקצת?

Recode אומר שאפל ואינטל הם מתמודדים פוטנציאליים אחרים. אם ARM לא מתכוונת להישאר עצמאית, אינטל היא ללא ספק הבחירה הטובה ביותר של השלישייה ההיא. אפל שרוכשת ARM תהיה כמו קרס שנפל על שאר ענפי המובייל, מכיוון שאפל מעולם לא התביישה למנף את הרכישות שלה לטובת יתרון תחרותי מרבי. אפל תקבל אוטומטית את העיצובים החדשים ביותר של ARM מראש של כל האחרים, ובסופו של דבר תוביל את סמסונג ואחרים לעבר אינטל, MIPS, או מתחרים אקזוטיים יותר. זה פוגע בצרכנים מכיוון שמידת מאמץ עצומה תצטרך לבצע ביצוע גרסאות מרובות של מערכות הפעלה ואפליקציות עבור עיצובים שונים של מעבד; קבלת אנדרואיד להיות תואמת לחלוטין עם Intel x86 לקחה שנים, וגם עכשיו, משחקים פופולריים כמו פוקימון גו לא פועלים על עיצובים של אינטל.

אינטל הקנייה של ARM, לעומת זאת, תהיה סיום של תהליך שקיוויתי מזמן שהוא בלתי נמנע. לפני זמן רב, אינטל עשתה את מיטב שבבי הסמארטפונים המוקדמים התואמים ל- ARM ואז החליטה למכור את העסק למארוול כדי שהחברה תוכל לנקות את הראש בקיר במשך 10 שנים בניסיון לגרום לחברות סמארטפונים להמיר לארכיטקטורת ה- x86 המתחרה שלה. השנה איבד ה- x86 הנייד את אסוס, הלקוח העיקרי האחרון שלה.

אינטל דיברה רבות על האינטרנט של הדברים, אבל היא משחקת גם ממצב של חולשה. אז אינטל אינה מתחרה חזקה בעולם האדריכלות הנייד; הוא יודע בניית שבבים כמו עסק של אף אחד; יש לו עמדה חזקה בשרתים, שם ARM מנסה לצמוח; וזה רגיל להיות ניטרלי בתעשיית מחשבים תחרותית. אם ARM צריכה למכור לאחד השחקנים האלה, נקווה שאינטל תמצא את המזומנים.