בלוקצ'יין מרתק כל מיני סוגים ראשונים. לספירה הבלתי ניתנת להפצה יש כיום שוק blockchain-as-service משלה, שלל סטארט-אפים חדשים, קואליציות ופרויקטים עם קוד פתוח, והיא רואה אימוץ באינספור תעשיות, החל מהבנקאות והפיננסים העולמיים ועד למרחב הקנאביס החוקי. הראשונה האחרונה לטכנולוגיה המתפתחת מגיעה במסחר במניות דיגיטליות.
החודש הפכה קמעונאית המסחר האלקטרוני Overstock.com לחברה הנסחרת הראשונה שהנפיקה מניות על הבלוקצ'יין, ומכרה 126, 565 מניות באמצעות חברת הבת T0 שלה, פלטפורמת המסחר הראשונה מבוססת blockchain במניות וניירות ערך. אוברסטוק מפתחת את התעשייה כבר למעלה משנתיים בכדי לשמש כספרייה בלתי ניתנת להפצה לשוק ההון.
מנכ"ל אוברסטוק, פטריק ביירן, כינה את t0 גרסת blockchain של וול סטריט. ביירן ידוע בקמפיין שלו נגד מכירת קצר בוול סטריט, ומאמין כי טכנולוגיית הבלוקצ'יין יכולה לשנות באופן מהותי לא רק פיננסים ובנקאות אלא אינספור תעשיות גלובליות. ביירן שוחח עם PCMag על מה שמייצג t0, כיצד פועלת הפלטפורמה ואיפה הבלוקצ'יין הולך מכאן.
פטריק ביירן (PB): כאשר הסובייטים שיגרו את ספוטניק בשנת 1957, האנלוגיה גורסת כי הלוויין היה כדור כדורגל עם אנטנות רדיו זוגיות שהוציאו אות "צפצוף, צפצוף, צפצוף". העניין הוא ש"צפצוף, צפצוף, צפצוף "יצא על תדר FM שאנשים יכלו להאזין לו ברדיו המכונית שלהם. אמריקאים בשדה תירס באיווה יכלו להקשיב וזה הפחיד את הגיהינום מאמריקה. אותו דבר עם רגע הצ'אק ייגר, שם הוא שבר את מחסום הקול באלפיות השנייה. זה היה שחר עידן חדש לגמרי.
עשינו הצעה אחת קטנטנה בתווי T0 בסטנדרטים בוול סטריט. לא באמת היינו צריכים את הכסף. כשמדובר ב- blockchain בשווקי ההון, כולם מדברים, מדברים, מדברים. הם אומרים שהם שנתיים חופש ויש שמועות שזה אפילו לא קרוב. ב- t0, כל אחד יכול לפתוח חשבון באמצעות Keystone Capital (השותף של סוכן ניירות הערך של t0) ברגע זה ולסחור בנייר ערך blockchain ציבורי.
זה לא איזה הר. גם שוק ההון של Gox. בנינו זאת מכיכר אחת העובדת עם מערכת הרגולציה האמריקאית, עם ה- SEC ו- FINRA. במהלך העשור הבא תהיה הפרעה משמעותית כמו שהייתה האינטרנט לפרסום, שם הבלוקצ'יין עומד לשבש עשרות תעשיות, אחת מהן היא שוק ההון וול סטריט. אז זהו רק "צפצוף, צפצוף, צפצוף." כל מה שחשוב זה שתוכל להתכוונן.
PCMag: מה התוכנית להרחבת השימוש ואימוץ ה- T0? סוחרים סוגים אחרים של מניות וניירות ערך בבורסה, רשיון תוכנת החליפין לחברות אחרות, או שניהם?
PB: תמונת ההכנסות הגדולה היא רישוי לאנשים אחרים שרוצים החלפת blockchain, אבל אנחנו לא מחכים שזה יקרה. אנו ממשיכים לפתח את הפלטפורמה.
יש שש חברות בשורה שרוצות לפרסם את זה. אנחנו מדברים על חברות לא ציבוריות שרוצות להנפיק מניות אבל מדובר בחברות קטנות יותר. יש לנו עסק של ספקי מריחואנה; זו חברה שמייצרת ציוד לגדל, למשל. חברות קטנות יותר שייצאו לשוק הנוכחי תחת תקנה א '.
PCMag: t0 הוא פנקס ופלטפורמות מסחר מבוזרות לשווקי הון, אבל זה יכול להיות הרבה דברים כשמדובר בשימוש בפלטפורמה. אילו סוגי מקרי שימוש אתם בוחנים?
PB: השוק הגדול האמיתי כאן הוא טרום הנפקה, חברות גדולות שלא רוצות לצאת לפומבי בשוק ההון האמריקאי. דמיין שאם אתה הון סיכון ואתה רוצה 12 שנות נזילות והשקעה. עם t0, נוכל להוציא את סדרה B של סטארט-אפ כלשהו של חד קרן מפלצת מתוך עמק הסיליקון ולסמן אותו על הבלוקצ'יין. לכן, כשחברה כמו Uber עושה סבב גיוס בסדרה B, 40 אנשים משקיעים. רק 40 האנשים האלה יכולים למכור אחד את השני את המניה שלהם בסדרה B ולא למישהו אחר. אנו יכולים לתכנת זאת ישירות למערכת blockchain.
יישום גדול נוסף הוא שלעתים קרובות, במשהו כמו סדרה A או B, משקיע אחד - בואו נשתמש ב- JPMorgan כדוגמה בדיונית - ישמש כ"רכב השקעה מס '1 ", והשקיע 100 מיליון דולר באובר ואז 50 לקוחות כל אחד יכניס פנימה 2 מיליון דולר. Uber פשוט רואה משקיע אחד, אבל מה שמפלגה כמו JPMorgan יכולה לעשות עם לקוחות בעלי ערך נטו גבוהה היא לסמל את זה, וכל אותם לקוחות מגיעים לסחור במניות שנקנו ונמכרו.
יישום שלישי הוא ששילבנו את כל זה במערכת הלוואת ניירות ערך, וברגע שנקבל אישור מ- SEC, נוכל להפעיל את זה וזה יהפוך את מהפכת עולם ההלוואות לניירות ערך, כלומר מכירה קצרה.
PCMag: מכירת שורט היא פרקטיקה בוול סטריט שצלחתם עליה כבר לא מעט זמן.
PB: הצלחתי לצלוח נגד כמות הרפיון העצומה בה. מעולם לא הייתי נגד מכירות קצרות. לפני כארבע שנים, ה- SEC החלה להתייחס ברצינות למכירות קצרות וכעת היא משטרת אותו בצורה קשה למדי, מה שמכניס את הענף לחץ. יחד עם זאת, שוק המניות אינו יעיל מאוד ואין שום סוג של שוק מרכזי. יצרנו גרסת blockchain של מערכת הלוואת ניירות ערך שתעשה אותה אמינה במאה אחוז. עם רשומה זו של ספר חשבונות בלתי משתנה, אין יותר רפיון במערכת. אנו יכולים בו זמנית להפוך את הענף לכנות תוך כדי עזרה ברווחיות שלנו.
PCMag: t0 פועל על blockchain פרטי, אך מפרסם את כל רשומות הספרים לחסימת הביטקוין הציבורית. מדוע התיחום?
PB: t0 הוא blockchain-agnostic כך שבסופו של דבר אנו יכולים להשתמש ב- blockchain של כל אחד. אולם ל- blockchain של הביטקוין אין כמעט שום תפוקה להבטחת עסקאות פיננסיות. לאחרונה שמעתי, זה יכול להתמודד עם כשבע עסקאות בשנייה. אתה צריך יותר מזה כדי להבטיח שוק הון. ויזה ומאסטרקארד יכולים לבצע 20-30 אלף עסקאות בשנייה.
זו הפכה לגישה סטנדרטית ליצור שכבת blockchain אמצעית שעדיין יש בה את כל המעלות של הספירה שהיא יוצרת - אמת, שקיפות, חוסר יכולת - ואז יש לך את הפרסום או ההאשמה מדי פעם. אז אתה עדיין מקבל את הרשומות הבלתי ניתנות לשינוי, אבל השכבה האמצעית שלנו יכולה להתמודד עם 20-30 אלף עסקאות בשנייה.
PCMag: איך אתה חושב ש-0 משתלב במערכת האקולוגית הפיננסית המתעוררת סביב blockchain? האם Overstock / t0 דן בהצטרפות להיפרלגר או R3? האם בסופו של דבר אוברסטוק יפתח חלקים מקוריים של T0 כדי להתחיל לבנות את המערכת האקולוגית שלה?
PB: אנחנו לא רוצים לבנות מערכת אקולוגית משלנו. אני רוצה להשתלב עם שחקנים קיימים ולרישיון אליהם. יש לי מין מוניטין מורשת בוול סטריט; אנשים לא יודעים מה לעשות ממני. לפני 20 שנה הייתי בוול סטריט ולפני 10 שנים חשפתי חבורה של דברים. יש אנשים שיכולים להתגבר על זה, אחרים לא יכולים. נשמח לקבל רישיון לכך. גולדמן זאקס היה בעבר אויבי, אך כעת אשמח להזדמנות לעבוד אתם.
כדי לסיים את ההצעה שלנו, היינו צריכים להשתלב בארבע חלקים שונים של מערכת שוק ההון. היינו צריכים למצוא חברת שירותי מניות, סוכן העברות, מתווך ומתווך סליקה. כעת אנו רוצים לראות מתווכים נוספים שמשלבים את זה או שנוכל להעניק להם את כל העסק. כך שנוכל לרשוף את t0 לאנשים ונמשיך לשפר את התוכנה, ואנחנו יכולים להמשיך ולחלוק יותר פלטפורמות שלנו ולחלוק יותר מסחר.
PCMag: היו המון מכשולים משפטיים ורגולטוריים עם SEC, FINRA וסוכנויות אחרות כדי להגיע למצב זה. האם אתה מרגיש שהנחת את התשתית כיצד טכנולוגיית הבלוקצ'יין יכולה להתקבל על ידי רשויות הרגולציה בארה"ב או שיש עוד דרך ארוכה?
PB: אני חושב שיש לנו. קיבלתי את ההחלטה לפני שנתיים שאנחנו הולכים לעשות את זה ממש באמצע המסלול, ממש במורד שדרת החוקה. בגלל הדם הרע ההיסטורי הזה, אם טעינו הם היו הולכים אחרי. זה היה יכול להיות הרבה יותר קל לעשות אם היינו עוקפים את מערכת הרגולציה האמריקאית, אבל עשינו עשרות פגישות עם ה- SEC ו- FINRA.
אנו מתקשרים איתם ללא הרף. התמודדנו עם כל אתגר והתנגדות. אני חושב שזו הדרך לעשות את זה. בתהליך, אני חושב שהסוכנויות גם אהבו. הם הבינו שחלק גדול מהשובבות שהם עוסקים במניעתם הופך להיות בלתי אפשרי מלכתחילה בשוק blockchain, כמו הנניגנים סביב מכירת קצר.
אחד הגדולים עבורם הוא סיכון מערכתי. שמתי לב שהאנשים שחיממו עד אז מוקדם, גם ב- FINRA וגם ב- SEC, חשבו על זה מנקודת מבט זו. Blockchain מוציא את כל הסיכון. כרגע יש לך שלושה ימים בין סחר להסדר, עם מאות מיליוני סיכון התנחלויות קשורים באותה תקופה. כל זה נעלם במערכת blockchain כי איחדת מחדש את הסחר עם ההתנחלות. הם לא שני תהליכים נפרדים.
בחדר של 30 איש, הרגולטורים היו אלה עם חיוכים על פניהם ושאלו את השאלה הזו. עבודותיהם עומדות להיות הרבה יותר קלות לביצוע. ה- SEC הוסמך על ידי הקונגרס באמצעות חוק דוד-פרנק למצוא דרכים ליצור מסלול ביקורת מאוחד (CAT) שיסייע בפיקוח על סחר בניירות ערך. לכן, אם מישהו מבצע סחר בלתי חוקי ומפרק את הסחר לחלקים שונים על פני עשרות חילופים שונים באלפיות השנייה, פיקוח השוק של ה- SEC צריך לאתר את זה ולשים אותם יחד. התקצבו מיליארדי דולרים לפיתוח טכנולוגיה לשם כך והמערכת שלנו יכולה ליצור מסלול ביקורת מאוחד כזה בחינם.
PCMag: אתה גם נמצא בשיחות עם מספר ממשלות זרות בנושא T0. האם אתה יכול לדבר על זה בהקשר הגדול יותר של איך שאתה רואה את הפלטפורמה מתפתחת?
PB: האפשרויות הגדולות ביותר שלנו הן בינלאומיות. מדינה אחת רוצה שניצור עבורם החלפת blockchain. יש הרבה שחקנים באירופה ובאסיה.
כולם הבינו את אותה הדינמיקה. בכל שוק הון יש שלוש קבוצות שחשובות באמת: הבורסות, מאגר הביטחון המרכזי וסוחרי המתווכים. בכל ענף, אנשים מבינים ש- A: זהו רגע הכחדה של הענף כפי שהם מכירים אותו, ו- B: אם מישהו מהשלושה יתפוס תחילה את הטכנולוגיה, הם יכולים לשבש את השניים האחרים איתה. זה כמו ש- Game of Thrones מתרחש בכל שוק ההון. יוצרים בריתות אך דוקרים זה את זה מאחור. זו ההודעה הבאה שתראה מאיתנו: עסקה עם מוסד בינלאומי גדול מאוד.
PCMag: לעתים קרובות מדברים על Blockchain בהקשר של פינטק, אך לטכנולוגיה יש שימוש אוניברסלי. מהם מקרי השימוש החדשניים או מחוץ לקופסה שמרגשים אותך?
PB: הייתי בחדר בעמק הסיליקון, שעל הקיר יש להם 160 תעשיות שלדעתם blockchain עלול לשבש. בחרנו שישה מהם להתמקד. לאוברסטוק יש חברה בת בשם Medici Ventures, שהיא הבעלים של t0, אך מטרתה להשקיע במספר טכנולוגיות blockchain. יש לנו השקעה בסיסית בחברת blockchain בשם PeerNova שיצאה ממצב התגנבות לאחרונה. זוהי ספר חשבונות תעשייתי ללא חוזה ליישומים מסחריים בקנה מידה גדול.
יש לנו גם השקעה במקום בו blockchain פוגש את היווצרות הכסף, שם הוא פוגש בנקאות מרכזית. זו חברה בברבדוס בשם Bitt.com. T0 הוא blockchain עונה על שוק ההון. יש לנו השקעה במקום בו blockchain פוגש כותרות קרקע וצורות כותרות אחרות; השקענו בשתי חברות blockchain שונות לשם כך.
ואז יש מה שנקרא AML / KYC, העומד בפני הלבנת הון / מכיר את הלקוח שלך. על כל המוסדות הפיננסיים העולמיים יש התחייבויות AML / KYC. אז השקענו בחברה שבעצם הבלוקצ'יין עונה על AML / KYC.
האחרון הוא blockchain פוגש הצבעה. אני חושב שזה עידן חדש שיבנה על הבלוקצ'יין. אני מקווה בעידן ההוא, הקונצנזוס של הנשלטים עדיין חשוב. השקענו בחברה בשם SettleMint, ואחת מיישומי הבלוקצ'יין שלהם היא קלפי דיגיטלי להצבעה מאובטחת ובלתי ניתנת להצבעה על הבלוקצ'יין ביטקוין. אני מקווה שזה חלק מהתהליך הממשלתי לעידן החדש.
אני חושב שמה שהולך לקרות דומה למה שעשה המשפט המקובל באנגלית לפני למעלה ממאה שנה. בלוקצ'יין עומד לשבש כל מיני עבודות משפטיות, ציבורים נוטריונים, חוזים, עורכי דין, שופטים, אתה שם את זה. אתה תתחיל לראות חוזים עם קוד פתוח וביצוע עצמי משתפרים בהדרגה עם הזמן. מה שהאינטרנט עשה לפרסום, blockchain תעשה לכ -160 תעשיות שונות. זה מטורף.
